Restrukturyzacja jest procesem, który pozwala dłużnikom, w obliczu trudności finansowych, restrukturyzować swoje zobowiązania w celu uniknięcia upadłości. Ważnym elementem tego procesu jest tzw. "dzień układowy". W naszym artykule omówimy to pojęcie i jego znaczenie w kontekście procedur restrukturyzacyjnych.
Dzień układowy to data, na którą dłużnik samodzielnie obwieszcza o otwarciu postępowania o zatwierdzenie układu. Dzień układowy nie może przypadać wcześniej niż 7 dni przed złożeniem wniosku o dokonanie obwieszczenia i nie później niż 7 dni po dniu jego złożenia. W praktyce, wierzytelności powstałe po dniu układowym nie są objęte układem, a zobowiązania dłużnika są określane według stanu z dnia układowego.
Dzień układowy jest istotny zarówno dla dłużnika, jak i wierzycieli. Jeżeli wierzytelność powstała przed dniem układowym, zostaje ona objęta układem i aż do momentu zakończenia postępowania układowego nie może być zaspokojona. W przypadku zatwierdzenia układu przez Sąd – układ będzie wykonywany. W przypadku prawomocnej odmowy zatwierdzenia układu lub prawomocnego umorzenia postępowania i braku podjęcia przez dłużnika dalszych kroków prawnych, wierzytelności będą podlegały zaspokojeniu.
W lepszej sytuacji znajdują się wówczas wierzyciele, których wierzytelności powstały po dniu układowym, ponieważ ich wierzytelności nie są objęte układem i powinny być regulowane na bieżąco.
Dzień układowy powinien zostać wyznaczony na dzień przypadający nie wcześniej niż trzy miesiące i nie później niż jeden dzień przed dniem złożenia wniosku o zatwierdzenie układu. Istniejący na ten dzień stan zobowiązań dłużnika ma kluczowe znaczenie dla całego postępowania o zatwierdzenie układu.
Stan faktyczny na dzień układowy stanowi podstawę do określenia, czy wierzycielowi dłużnika przysługuje wierzytelność sporna, czy ma on prawo do głosowania nad układem, a także jaka jest wysokość jego wierzytelności. Wierzytelności powstałe po dniu układowym nie są objęte układem, a zatem dłużnik będzie miał obowiązek zaspokoić wierzyciela na zasadach ogólnych.
Obwieszczenie o ustaleniu dnia układowego nie jest obowiązkowe, jednakże ma szczególne znaczenie z uwagi na związane z nim skutki w postaci przyznania dłużnikowi ochrony przed egzekucją oraz wypowiedzeniem określonych umów.
Nadzorca układu może dokonać obwieszczenia o dniu układowym, jeśli spełnione są pewne wymogi, takie jak zawarcie umowy pomiędzy dłużnikiem a doradcą restrukturyzacyjnym (nadzorcą układu) o sprawowanie nadzoru w postępowaniu o zatwierdzenie układu, ustalenie dnia układowego oraz sporządzenie spisu wierzytelności, spisu wierzytelności spornych oraz wstępnego planu restrukturyzacyjnego.
Obwieszczenie jest jednak wykluczone, gdy w ciągu 10 lat przeprowadzono wobec dłużnika postępowania o zatwierdzenie układu, w którym dokonano obwieszczenia o ustaleniu dnia układowego, albo umorzono postępowanie restrukturyzacyjne dłużnika, z wyjątkiem sytuacji, gdy umorzenie postępowania restrukturyzacyjnego nastąpiło za zgodą rady wierzycieli.